Euronext publie ses résultats du troisième trimestre 2022
Le chiffre d’affaires et le résultat sous-jacents du T3 2022 sont stables par rapport au chiffre d’affaires et résultat sous-jacents du T3 2021 [1] , à 350,3 millions d’euros (- 0,1 % [2] publié, – 0,3 million d’euros, chiffre d’affaires et résultat publiés à 301,4 millions d’euros ) illustrant la forte performance des affaires non liées au volume :
- Les revenus non liés au volume ont représenté 59% du chiffre d’affaires sous-jacent 1 du T3 2022 (vs. 57% au T3 2021) et couvert 138% des charges d’exploitation sous-jacentes, hors D&A (vs. 142% au T3 2021).
- Les revenus de négociation ont diminué à 117,8 millions d’euros (-6,0 % à données comparables, -5,2 % publié), en raison de la baisse des volumes d’actions en espèces et de MTS Cash, partiellement compensée par une gestion efficace du rendement et de bons trimestres pour le change, les dérivés et le négoce d’électricité .
- Le chiffre d’affaires post-marché (hors NTI) progresse à 86,2 M€ (+2,2% à données comparables, +3,7% en publié). Le chiffre d’affaires de la conservation et du règlement-livraison s’est élevé à 57,1 millions d’euros (+0,5 % à données comparables, +2,8 % publié) grâce au modèle économique diversifié d’Euronext Securities dans un environnement de règlement-livraison qui se normalise. Le chiffre d’affaires de la compensation a augmenté à 29,1 millions d’euros (+5,5 % à données comparables, +5,5 % publié) grâce à la croissance de l’activité de compensation d’obligations et de dérivés. Le résultat net de trésorerie d’Euronext Clearing s’élève à -38,3 millions d’euros, dont -49,0 millions d’euros de perte avant impôt non sous-jacent suite à la cession partielle du portefeuille d’Euronext Clearing 1 , comme annoncé dans les résultats d’Euronext du deuxième trimestre 2022.
- Le chiffre d’affaires de référencement progresse à 54,0 M€ (+5,9% à données comparables, +6,3% publié), démontrant la résistance de l’activité dans des conditions de marché difficiles. Euronext est resté le principal lieu de cotation des actions en Europe et de la dette dans le monde. Euronext a enregistré 18 nouvelles cotations d’actions au troisième trimestre 2022. Quatre nouvelles sociétés ont rejoint le nouveau segment Euronext Tech Leaders après son lancement en juin 2022.
- Le chiffre d’affaires des Services de Données Avancés a augmenté à 53,0 millions d’euros (+6,5% à données comparables, +6,3% en publié), porté par une solide performance de l’ensemble de l’offre.
- L’EBITDA ajusté [3] s’est élevé à 199,9 millions d’euros ( -4,4 % publié, – 9,2 millions d’ euros) reflétant la poursuite de la discipline des coûts dans un environnement inflationniste. La marge d’EBITDA ajusté s’établit à 57,1 % (-2,6 pts à données comparables, -2,6 pts publiés) :
- Les charges d’exploitation sous-jacentes, hors D&A, se sont élevées à 150,4 millions d’euros (+5,6% à données comparables, +6,3% en publié), en ligne avec l’objectif 2022 de 612 millions d’euros de coûts sous-jacents.
- Le résultat net publié, part des actionnaires de la société mère, a diminué de -34,5 % à 75,8 millions d’euros (-40,0 millions d’euros), principalement en raison de la perte non récurrente non sous-jacente du résultat net de trésorerie :
- Les charges financières nettes s’élèvent à 4,6 millions d’euros et les résultats des participations à 1,7 million d’euros. Le taux d’imposition était de 26,2 %.
- Le BNPA ajusté [4] est en baisse de -3,2% à 1,21 € [5] .
- Chiffres clés du T3 2022 :
En M€, sauf mention contraire | T3 2022 | T3 2021 | % var | % var lfl [6] |
Recettes et revenus | 301.4 | 350.6 | -14,0% | -0,8% |
Chiffre d’affaires et résultat sous-jacent 1 | 350.3 | 350.6 | -0,1% | -0,8% |
Charges opérationnelles sous-jacentes hors D&A | (150.4) | (141.5) | +6,3% | +5,6 % |
BAIIA ajusté | 199,9 | 209.1 | -4,4% | -5,2% |
Marge d’EBITDA ajusté | 57,1 % | 59,6 % | -2.6pts | -2.6pts |
Résultat net, part des actionnaires de la société mère | 75,8 | 115,8 | -34,5% | |
Résultat net ajusté, part des actionnaires de la société mère | 129,5 | 137,0 | -5,5% | |
BPA ajusté (de base, en €) (le nombre d’actions diffère entre les deux périodes) | 1.21 | 1.25 | -3,2% | |
BPA publié (de base, en €) (le nombre d’actions diffère entre les deux périodes) | 0,71 | 1.08 | – 34,2 % | |
BPA ajusté (dilué, en €) (le nombre d’actions diffère entre les deux périodes) | 1.21 | 1.25 | -3,2% | |
BPA publié (dilué, en €) (le nombre d’actions diffère entre les deux périodes) | 0,71 | 1.08 | -34,2% |
- La dette nette sur l’EBITDA publié [7] était de 2,3x à fin septembre 2022.
- Poursuite de la réalisation des synergies ciblées liées à l’acquisition du groupe Borsa Italiana :
- 24,4 millions d’euros de synergies annuelles cumulées réalisées à la fin du T3 2022. 0,3 million d’euros de synergies annuelles réalisées au T3 2022.
- 37,9 millions d’euros de coûts de mise en œuvre cumulés engagés à la fin du troisième trimestre 2022, dont 1,2 million d’euros au cours du troisième trimestre 2022.
- Poursuite de l’avancement de l’intégration du Groupe Borsa Italiana :
- Euronext a introduit avec succès un nouveau cadre de cotation en Italie, harmonisé avec les normes du Groupe et mondiales. L’harmonisation du cadre de cotation profitera aux émetteurs italiens et renforcera l’écosystème du marché des capitaux italien.
- Euronext a confirmé la première phase de la migration des marchés au comptant de la Borsa Italiana vers Optiq ® en mars 2023. La migration vers la plate-forme de négociation propriétaire de pointe d’Euronext offrira aux clients d’Euronext et de la Borsa Italiana des avantages significatifs tout en conservant une forte présence locale. empreinte, comme l’ont démontré les deux précédentes migrations réussies en Irlande et en Norvège.
- Euronext a confirmé la première phase de l’expansion d’Euronext Clearing avec le lancement prévu de l’offre de compensation d’actions d’ici la fin de 2023. Il s’agit de la première étape de la transformation d’Euronext Clearing pour créer la chambre de compensation d’Euronext de choix pour ses marchés d’actions au comptant. , garantissant ainsi un alignement stratégique entre les marchés d’Euronext et sa chambre de compensation.
Stéphane Boujnah, Directeur Général et Président du Directoire d’Euronext, a déclaré :
« Ce troisième trimestre 2022 a démontré la robustesse du modèle économique diversifié d’Euronext dans un environnement de négociation plus difficile. Nous avons enregistré une forte croissance de nos activités non liées au volume, ainsi qu’une bonne performance des activités de dérivés, de change et de trading d’électricité. Euronext a confirmé ce trimestre sa position de principale plate-forme de négociation en Europe, offrant aux acteurs du marché la meilleure qualité et la plus grande profondeur de marché. Combiné à une discipline continue en matière de coûts, conformément à nos prévisions de coûts pour 2022, cela a conduit à un EBITDA ajusté et à un résultat net ajusté solides.
Nous avons continué à travailler sur l’intégration du groupe Borsa Italiana et la réalisation du plan stratégique « Growth for Impact 2024 ». 24,4 millions d’euros de synergies annuelles cumulées liées à l’acquisition du groupe Borsa Italiana ont été atteintes à la fin du troisième trimestre 2022.
À l’avenir, la simplification des règles de cotation en Italie annoncée en septembre facilitera l’accès au financement pour les émetteurs locaux et internationaux, renforçant encore la position d’Euronext en tant que première place de cotation en Europe. D’autres étapes majeures dans la mise en œuvre de notre plan stratégique « Growth for Impact 2024 » seront franchies en 2023. Les clients italiens et européens bénéficieront bientôt de la migration des marchés au comptant italiens vers la plateforme de négociation propriétaire de pointe d’Euronext Optiq® _en mars 2023, rejoignant le plus grand pool de liquidités d’Europe. De plus, dans le cadre de l’acquisition du groupe Borsa Italiana, Euronext Clearing deviendra la chambre de compensation de choix d’Euronext pour la compensation des actions d’ici la fin de 2023. Ces livraisons stratégiques permettront de débloquer une partie importante des synergies ciblées. Notre modèle d’entreprise diversifié combiné à une discipline continue des coûts nous donne la confiance nécessaire pour faire face aux défis macro-économiques en 2023. »