Société Générale émet une première obligation verte numérique sur une blockchain publique
Le 30 novembre 2023, Société Générale a émis sa première obligation verte numérique sous forme
de « Security Token » directement enregistrée par SG-FORGE1 sur la blockchain Ethereum avec une
transparence et une traçabilité des données ESG. Les tokens ont été entièrement souscrits par
deux investisseurs institutionnels de premier plan, AXA Investment Managers et Generali
Investments, par le biais d’un placement privé.
Cette transaction est la première obligation verte numérique émise par Société Générale s’appuyant sur
les fonctionnalités différenciantes de la blockchain. Ce format nativement numérique permet d’accroître
la transparence et la traçabilité mais aussi la fluidité et la rapidité des transactions et de leurs
règlements.
Cette opération inaugurale est structurée sous la forme d’une obligation senior preferred unsecured d’un
montant de 10 millions d’euros avec une maturité de 3 ans. Les fonds levés seront exclusivement utilisés
pour financer ou refinancer des activités vertes éligibles, telles que définies dans le « cadre Obligations
durables et à Impact Positif » de Société Générale2. Le Groupe Société Générale est un émetteur récurrent d’obligations à impact positif depuis son émission inaugurale de 2015.
Il s’agit également d’une première étape dans l’utilisation de la blockchain comme référentiel de
données et outil de certification permettant de favoriser la transparence des données ESG et à
impact à l’échelle mondiale, au profit des émetteurs comme des investisseurs.
Cette émission d’obligation verte numérique comprend deux innovations clés qui continueront d’être
développées :
Les informations sur l’empreinte carbone liée à l’infrastructure numérique de l’obligation sont
disponibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 en libre accès directement dans le « smart contract » de
l’obligation.
Cela permet aux émetteurs et aux investisseurs de mesurer les émissions carbone de leurs titres sur
l’infrastructure financière. Cette innovation est un nouveau service proposé par SG-FORGE et fait
suite à la publication de son premier rapport sur l’empreinte carbone du cycle de vie complet des
« Security Tokens ».
Une nouvelle option est offerte aux investisseurs pour régler des titres on-chain via l’EUR
CoinVertible, l’actif numérique émis par SG-FORGE en avril 2023, en complément des solutions
traditionnelles de règlement cash. Alors que les solutions de monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont en cours d’expérimentation, ces méthodes de règlement innovantes
démontrent la capacité de SG-FORGE à fournir une gamme complète de services on-chain.
Cette opération est une nouvelle illustration des services innovants développés par Société
Générale sur les titres numériques.
Elle contribue également à enrichir les capacités du Groupe sur les marchés de capitaux de dette afin de répondre à la demande des clients émetteurs et institutionnels en matière d’actifs numériques intégrant des considérations ESG.