Maurel & Prom SA : Signature d’un SPA pour l’acquisition d’intérêts supplémentaires dans les Blocs 3/05 et 3/05A en Angola
Les Établissements Maurel & Prom SA (Paris:MAU) (« M&P », le « Groupe ») ont le plaisir d’annoncer la signature d’un accord conjoint avec Afentra plc (« Afentra ») en vue de l’acquisition des participations de Etu Energias SA (« Etu ») à hauteur de 10% dans le Bloc 3/05 et de 13,33% dans le Bloc 3/05A en Angola (l’« Acquisition »).
M&P a signé un accord de cession et d’acquisition (« SPA ») avec Etu pour 50% de cette transaction. Celle-ci est soumise aux conditions de finalisation habituelles, notamment l’approbation des autorités angolaises. M&P acquerra une participation supplémentaire de 5% dans le Bloc 3/05 et de 6,67% dans le Bloc 3/05A, pour un montant initial de 23 M$. Un complément de prix pouvant atteindre 11 M$ pourrait être versé en fonction du prix du pétrole, des performances de production et du développement de découvertes existantes.
Olivier de Langavant, Directeur Général de M&P, a déclaré : « Cette transaction constitue une nouvelle étape dans le développement de la présence de M&P en Angola, un pays dans lequel nous voyons un fort potentiel de création de valeur sur le long terme. En améliorant nos participations dans les Blocs 3/05 et 3/05A, nous renforçons notre engagement dans des actifs stables et en production, présentant un potentiel de développement et d’exploration. Nous sommes également heureux de renforcer notre collaboration avec nos partenaires, notamment Sonangol et Afentra, tout en continuant à témoigner de notre confiance dans le secteur amont angolais. »
Détail de la transaction
M&P a signé un SPA pour détenu 50% des intérêts détenus par Etu dans les blocs offshore 3/05 et 3/05A, soit une participation non exploitée de 5% dans le Bloc 3/05 et de 6,67% dans le Bloc 3/05A. La date d’effet économique de la transaction est fixée au 31 décembre 2023.
Le montant total à verser par M&P à la finalisation s’élève à 23 M$, répartis comme suit : 22 M$ pour la participation dans le Bloc 3/05 et 1 M$ pour celle dans le Bloc 3/05A. Le prix s’entend hors dette et trésorerie, et fera l’objet d’ajustements habituels au titre du besoin en fonds de roulement et des stocks de brut entre la date d’effet et la date de finalisation. Selon les estimations actuelles, ces ajustements devraient entraîner une réduction significative du prix final.
Des paiements complémentaires d’un montant maximal de 6 M$ pourraient être versés pour le Bloc 3/05 :
- Applicable uniquement aux années 2025 et 2026, avec un plafond annuel de 3 M$ ;
- Sur la base d’une échelle progressive en fonction du prix moyen annuel du Brent entre 75$ et 123$ par baril ;
- Sous réserve que la production brute moyenne annuelle dépasse 15 000 b/j pour l’année considérée.
Un complément de prix additionnel d’un montant maximal de 5 M$ pourrait être versé en lien avec le développement des découvertes Caco-Gazela et Punja sur le Bloc 3/05A :
- Deux paiements de 2,5 M$ chacun seront dus un après l’entrée en production de chaque développement ;
- Sous réserve d’un prix du Brent d’au moins 75$ par baril et d’une production moyenne à 100% d’au moins 5 000 b/j sur douze mois ;
- L’entrée en production devra intervenir avant le 31 décembre 2029 pour que ces paiements soient exigibles.
À l’issue de la finalisation de l’Acquisition, les intérêts sur les blocs 3/05 et 3/05A seront répartis comme suit :
| Bloc 3/05 | Bloc 3/05A | |
| Sonangol (opérateur) | 36% | 33,33% |
| Afentra | 35% | 28,00% |
| M&P | 25% | 33,33% |
| NIS Naftagas | 4% | 5,33% |
Prochaines étapes
La finalisation de l’opération reste soumise aux conditions usuelles, notamment l’approbation des autorités angolaises et la signature de la documentation définitive. M&P prévoit une finalisation de la transaction au deuxième semestre 2025.
Description des actifs
Situés au large dans le bassin du bas Congo en Angola, les Blocs 3/05 et 3/05A sont des actifs matures en production, comprenant plusieurs champs pétroliers développés depuis les années 1980, avec un solide historique de production. Ils bénéficient d’infrastructures établies et d’efforts de redéveloppement en cours visant à améliorer le taux de récupération. M&P est partenaire de ces blocs depuis 2019, avec une participation de 20 % dans le bloc 3/05 et de 26,67 % dans le bloc 3/05A avant cette opération.
Au premier trimestre 2025, la production à 100% s’élève à 21 300 b/j pour le Bloc 3/05 et 800 b/j pour le Bloc 3/05A.
Glossaire
| Français | Anglais | ||
| pieds cubes | ordinateur personnel | cf | pieds cubes |
| millions de pieds cubes par jour | Mpc/j | mmcfd | millions de pieds cubes par jour |
| milliards de pieds cubes | Gpc | bcf | milliards de pieds cubes |
| baril | b | barils | Baril |
| barils d’huile par jour | b/j | bopd | barils de pétrole par jour |
| millions de barils | Mo | mmbbls | millions de barils |
| barils équivalent pétrole | bep | boe | barils d’équivalent pétrole |
| barils équivalent pétrole par jour | bep/j | boepd | barils d’équivalent pétrole par jour |
| millions de barils équivalent pétrole | Mbep | mmboe | millions de barils équivalent pétrole |
Plus d’informations : www.maureletprom.fr